Economias » bonos

UE logra acuerdo para regular bonos de banqueros

Damian .G. — Thu, 01 Jul 2010 01:54:06 +0000

Según anunció en Bruselas el comisionado de Economía del bloque comunitario, Olli Rehn, luego de varios meses de duras negociaciones, representantes de los gobiernos de la UE y el Parlamento Europeo llegaron a un acuerdo de regulación de bonos que se someterán a votación la semana próxima.

El acuerdo determina que a partir de 2011 se impondrá la nueva normativa que establece que los directivos y corredores de bolsa recibirán el 60% de las primas de manera inmediata.

Mientras que una parte sustancial, de al menos 40%, se les entregará tras un periodo de por lo menos tres años, de modo que se tengan en cuenta los riesgos a largo plazo.

Asimismo, al menos el 50% del total de las primas deberán ser abonado en acciones cuyo otorgamiento estará relacionado con los resultados a largo plazo de los bancos.

Las nuevas disposiciones establecen como prioridad la devolución del dinero de los contribuyentes prestado a una institución en un momento de crisis.

Según un comunicado de la Eurocámara, el Parlamento Europeo confía en que el acuerdo establecerá reglas duras y eficaces, que cubrirán todas las primas acordadas o pagadas a partir de 2011.

Argentina logra una buena oferta de canje de bonos soberanos

Damian .G. — Thu, 24 Jun 2010 02:35:46 +0000

El gobierno de Argentina anunció hoy que logró una adhesión del 66% a la oferta de canje de bonos soberanos por los US$18.300 millones que mantiene en mora desde el cese de pagos de 2001.

El ministro de Economía, Amado Boudou, informó que el país logró reestructurar US$12.067 millones de la deuda en default y con esta nueva operación se logró llegar a un acuerdo con el 92,4% del total de los acreedores.

La presidenta del país, Cristina Fernández de Kirchner, destacó el alto nivel de aceptación que tuvo el canje y criticó los pronósticos agoreros que querían que nos fuera mal.

El ministro Bodou afirmó que el 100% de los acreedores mayoristas, compuestos por fondos de inversión y bancos, habían entrado en el canje.

A pesar de que algunos de estos fondos lograron embargar cuentas del país en Estados Unidos, los analistas minimizaron el riesgo que representan para Argentina.

Según los especialistas, el gobierno buscaba la salida del default para allanar el camino y poder emitir más títulos de deuda, en vista de que tiene una fuerte necesidad de financiamiento.

En 2005 Argentina había refinanciado tres cuartas partes de los cerca de US$102.000 millones que estaban en mora, el mayor cese de pagos en la historia.

Más protestas contra los recortes en Grecia

Damian .G. — Wed, 05 May 2010 03:04:56 +0000

Conscientes de que serán los que más sufran los recortes salariales, debido al nuevo plan de austeridad propuesto por el gobierno, los empleados públicos griegos comenzaron hoy una paralización de 48 horas. La acción se produce apenas unas horas antes de que se inicie una huelga general en rechazo a las medidas anunciadas por el primer ministro George Papandreou.

El programa de ajustes busca introducir recortes presupuestarios de 30.000 millones de euros en los próximos tres años, con la meta de reducir el déficit público para que, hacia 2014, no supere el 3% del Producto Interno Bruto (PIB).

El plan de austeridad fue acordado por el gobierno griego, la Unión Europea y el FMI a cambio de un paquete internacional de rescate que suma US$146.000 millones. Papandreou dijo que las medidas de austeridad implican grandes sacrificios pero los sindicatos sostienen que los recortes golpearán a los griegos de más bajos recursos.

En otra señal de descontento, ayer un grupo de maestros entró por la fuerza a las instalaciones del principal canal de televisión estatal para manifestarse en contra de los recortes en el sector educativo.

Además, unos 150 miembros de las fuerzas armadas llevaron a cabo un desfile silencioso para oponerse a la reducción de los bonos percibidos por el personal militar.

Argentina tras los mercados financieros

Damian .G. — Sat, 01 May 2010 02:30:18 +0000

Amado Boudou

El gobierno argentino comenzará a partir de lunes una operación con la que espera colocar en los mercados unos US$1.000 millones en bonos. Será la primera vez que Argentina emita deuda desde sufrió el default soberano hace ya casi 8 años.

Pese a las turbulencias financieras desatadas por la situación de Grecia, el Ministro de Economía Amado Boudou comentó que espera venderlos con una tasa de un dígito.

Para acceder a la operación, los acreedores deberán renunciar al 66,3% del valor nominal de sus papeles. Los analistas privados son más optimistas y estiman que podría alcanzar el 80%.

Además Boudou emprenderá también el lunes una gira promocional por Europa, Estados Unidos y Japón para atraer e informar a los inversores. El objetivo está muy claro, lograr que Argentina normalice sus relaciones financieras con el resto del mundo.

Quienes acepten el canje, recibirán nuevos bonos o dinero en efectivo, así como papeles que pagaran un dividendo anual cuando la expansión económica argentina exceda un determinado nivel.

Los tenedores de bonos contarán con un plazo máximo de 30 días, no prorrogable, para inscribir sus ofertas, con condiciones diferentes dependiendo de los títulos que posean.

El secretario de finanzas negó que vaya a haber modificaciones en la propuesta a lo largo del proceso o que se vaya a extender el plazo fijado para la operación.

Empieza debate sobre reforma financiera

Damian .G. — Thu, 29 Apr 2010 21:47:50 +0000

Al fin los senadores estadounidenses empezaron las discusiones sobre los planes de reforma del sector financiero. Los republicanos decidieron no seguir con las maniobras parlamentarias y aceptaron negociar el proyecto en el pleno de la cámara.

Los demócratas aspiran a que la ley imponga controles más fuertes a bancos e instituciones financieras, lo que consideran que es la mejor manera de evitar que problemas bancarios desemboquen en el colapso de la economía.

Según el plan presentado por los demócratas y promovido por el presidente Barack Obama se espera reforzar las reglas para controlar los daños que causan al sistema las conductas riesgosas de grandes firmas financieras.

Uno de los puntos que quizá más interesa a la opinión pública es la posible regulación de los bonos que se le paga a los ejecutivos financieros. La clase política estadounidense ha criticado que se mantuviera esa práctica mientras el estado socorría a muchos bancos y millones de personas perdían sus casas.

Los congresistas consideran que la reforma financiera podría ser la mayor reestructuración a la que se someta el sector bancario en las última siete décadas, tras los cambios introducidos durante la crisis del colapso de Wall Street en 1929.

Bajan el rating de Grecia a bono basura

Damian .G. — Wed, 28 Apr 2010 02:41:13 +0000

La agencia calificadora de riesgos Standard & Poor´s ha bajado el nivel de la deuda del país europeo a bonos basura y ha recortado la calificación de Portugal.

Los mercados de divisas de Europa y Estados Unidos han vivido una jornada de fuertes bajas por los nuevos símbolos de empeoramiento de la situación de la economía griega.

Las acciones en los bancos griegos bajaron más de un 9%, la mayor caída en un solo día en los últimos 18 meses.

Esta bajada en la calificación se debe principalmente a las dudas sobre los planes de consolidación fiscal que pretende aplicar el gobierno de Atenas y al debilitamiento de las perspectivas de crecimiento económico del país.

El gobierno griego ha reconocido su incapacidad para colocar dinero en los mercados internacionales y ha pedido a la Unión Europea y al Fondo Monetario Internacional el acceso a paquetes de ayuda internacional.

La canciller alemana, Angela Merkel, advirtió recientemente a Grecia que debe prepararse para implementar fuertes medidas de austeridad económica durante varios años para equilibrar sus finanzas.

No obstante, la Comisión Europea ha llamado al Eurogrupo a una reunión de emergencia para el próximo 10 de mayo para tratar de buscar una solución a esta crisis.

Argentina apelará embargo de cuentas en EE.UU.

Damian .G. — Wed, 13 Jan 2010 23:06:40 +0000

El juez Thomas Griesa

El Banco Central argentino apelará la decisión adoptada ayer por el juez del Distrito Sur de Nueva York Thomas Griesa de embargar depósitos por valor de 1,7 millones de dólares, que el banco emisor argentino tiene en la Reserva Federal.

El abogado del Banco Central argentino John Newhouse apelará la decisión judicial por orden del presidente de la entidad, Martín Redrado.

En el juzgado federal comandado por Griesa se concentran las demandas de inversores perjudicados por la suspensión de pagos de Argentina en 2001 y 2002.

El magistrado estadounidense aceptó congelar depósitos del banco emisor en la Reserva Federal tras aceptar recursos interpuestos por los fondos NML Capital, Elliot y Dart, tenedores de deuda argentina no canjeada en 2005.

El embargo de las cuentas llega después de que la presidenta argentina, Cristina Fernández, decidiera por decreto la transferencia al Gobierno de reservas del Banco Central como garantía para el pago de deuda-

El presidente del Banco Central, Martín Redrado, demoró esa transferencia por consejo jurídico y el Gobierno de Fernández intentó destituirlo, lo que impidió la justicia, que también bloqueó el uso de reservas por parte del Gobierno a la espera de la intervención del Congreso.

Argentina se enfrenta de nuevo a un terremoto político y económico, en un país que estaba en nuevas negociaciones por la deuda aún en default. Pero en los últimos días registró un ascenso del riesgo país del 12% y una caída del precio de los bonos y del mercado.

FED ganó más que nunca gracias a la crisis

Damian .G. — Wed, 13 Jan 2010 00:26:56 +0000

Parece un chiste pero la peor crisis financiera que casi hundió a la economía mundial terminó siendo la mayor mina de oro para la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED).

El Banco Central más grande del mundo obtuvo ganancias por US$52.100 millones en 2009, la mayor suma obtenida por el organismo desde su fundación en 1913.

La cuestión es que el Banco Central estadounidense obtiene ganancias supervisando el sistema financiero del país y estas crecieron un 50% porque los bancos privados comenzaron a pagar los intereses de los préstamos de emergencia.

Estos préstamos tenían una alta tasa de interés y a medida que sean cancelados las autoridades estadounidenses obtendrán al final mucho más dinero del que invirtieron.

Como la FED se financia a través de sus propias operaciones y devuelve cualquier ganancia al Departamento del Tesoro, unos US$46.100 fueron destinados a esta entidad.

La Fed dijo que buena parte de sus beneficios se produjeron gracias a las compras en el mercado abierto de deuda del Tesoro, pasivos de las firmas de financiamiento hipotecario Fannie Mae y Freddie Mac, bonos hipotecarios y otros valores.

Además obtuvo US$5.500 millones netos de las compañías de responsabilidad limitada creadas en respuesta a la crisis financiera para hacer préstamos y adquirir activos mediante rescates financieros a grandes instituciones, como el banco Bear Stearns y la aseguradora AIG.

Otros US$2.900 millones provinieron de sus préstamos a bancos, operadores primarios y otras instituciones.

China venderá bonos en yuanes en el exterior

Martin — Tue, 08 Sep 2009 15:13:09 +0000

Dando una nueva señal de que China ha decidido abrirse a los mercados financieros y posicionar su moneda como una base internacional, esta mañana el gobierno del gigante asiático anuncio su primera venta de bonos del gobierno en yuanes fuera de sus fronteras.

Según lo informado por el ministerio de finanzas, el gobierno chino venderá seis mil millones de yuanes (880 millones de dólares) en bonos en Hong Kong con el objetivo de mejorar el estatus internacional del yuan, lo que debemos sumar al pedido chino por una nueva moneda de reserva que reemplace al dólar.

Luego de confirmar las intenciones chinas, los analistas indicaron que la venta de bonos es un intento de internacionalizar su moneda y desarrollar el mercado para productos financieros basados en el yuan, que estaba fijado al dólar hasta hace solo cuatro años.

Explicando esta situación, los economistas dijeron que China no emite estos bonos con fines financieros, ya que el objetivo principal es la presencia internacional de la moneda china y Hong Kong parece ser el mejor lugar para realizar las primeras pruebas.

De funcionar esta emisión de bonos en yuan, China tendría eventualmente la posibilidad de conseguir que las corporaciones emitan sus propias deudas en la moneda china, lo que permitiría ampliar considerablemente la importancia del yuan en el mundo.

Este será realmente el segundo paso en el plan de China, recordando que hace algunos meses el gobierno permitió a dos bancos vender bonos en yuans en Hong Kong, que se encuentra en territorio chino pero cuenta con un sistema monetario y regulatorio separado.

Además, tenemos que considerar que el Banco de China y otras cuatro firmas también han emitido bonos en yuans desde el 2007, algo que seguramente ha funcionado con relativo éxito ya que desde la separación de las monedas, el yuan le ha ganado un 19% al dólar.

GM admite que su bancarrota no es inevitable

Damian .G. — Mon, 06 Apr 2009 14:21:49 +0000

El nueve jefe ejecutivo de General Motors, Fritz Henderson, declaró que la bancarrota no es inevitable para la empresa y que la Casa Blanca debe lograr más concesiones de los tenedores de bonos y trabajadores sindicalizados de la compañía.

La situación es muy grave tomando en cuenta que la gigantesca industria automotriz de Estados Unidos, incluyendo a las concesionarias y a los proveedores de piezas, ha eliminado 400.000 empleos durante el último año y perdido miles de millones de dólares.

Henderson afirmó que intentará cumplir con el plazo de 60 días que la Casa Blanca le dio para que le muestren los resultados. Además explicó que planea hacer todo fuera del camino de quiebra, aunque aclaró que: “Si no podemos hacerlo fuera de un proceso de bancarrota, lo haremos dentro del mismo“.

General Motors recibió el año pasado 13.400 millones de dólares en fondos federales y pidió otros 16.000 millones de dólares.

Fritz Henderson asumió su cargo como presidente ejecutivo hace una semana después de que el grupo creado por la Casa Blanca para evaluar la situación de las empresas del automóvil rechazara los planes de reestructuración presentados por GM y Chrysler LLC.