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Las 20 claves de la fortuna de Warren Buffet

Damian .G. — Sun, 28 Feb 2010 20:08:45 +0000

Warren Buffet es un inversor que hizo su fortuna solamente comprando y vendiendo acciones y hoy en día es la persona más influyente del mercado financiero estadounidense.

Buffet, el segundo hombre más rico del mundo luego de Bill Gates, reveló en una entrevista a la CNBC los 20 principios básicos que posibilitaron gran parte de su éxito.

Básicamente, las veinte reglas fueron:

1. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.

2. Si no puede ver caer un 50% su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.

3. No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, las tasas de interés o las elecciones.

4. Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.

5. Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.

6. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

7. La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.

8. Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.

9. Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.

10. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.

11. No toma seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.

12. Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.

13. Invierta siempre a largo plazo.

14. Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra tomando un beneficio”.

15. Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

16. Compre un negocio, no alquile las acciones.

17. Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola.

18. También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.

19. Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.

20. Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

Aunque estas indicaciones para invertir y ganar en la bolsa parecen sencillas a simple vista, los especialistas aseguran que son pocos quienes pueden seguirlos y aplicarlos con éxito.

Ford rompe con cuatro años de déficit

Carlos Dan — Thu, 28 Jan 2010 18:37:05 +0000

El llamado Detroit-three, integrado por las gigantes Ford, GM y Chrysler, ha pasado muy malos momentos. Sin dudas han sido tres exponentes de lo mal que ha estado la industria automotriz ultimamente, pues las tres compañías entraron en bancarrota impulsadas por la crisis financiera mundial.

Ford ha sido una de las que más la ha sufrido, pues ya venía con pérdidas desde antes del 2007, cuando la crisis comenzó a cortar cabezas. Cuatro años de pérdidas han sido frenados en el día de hoy, cuando la compañía ha anunciado el balance correspondiente al 2009, año en el que Ford ha visto números positivos.

La compañía tuvo un superávit de US$2.7 billones en todo el año, en un 2009 que corta radicalmente con la mala racha. De hecho, en comparación con el año anterior las cifras son más que alentadoras, pues en el 2008 la fabricante de autos perdió 15 billones de dólares, y se espera que para este 2010 los números vuelvan a crecer.

Según afirman los directores de la compañía, la clave de todo ha sido el recorte presupuestal de gastos. Los despidos y las restricciones hicieron que los 118.3 billones de dólares ingresados por ventas no se vieran opacados por números rojos.

“Aunque todavía tenemos desafíos significativos por delante, el 2009 fue un año pivot para Ford, y la prueba más sólida de que nuestro plan One Ford está funcionando y que estamos forjando un camino hacia un crecimiento beneficioso”, concluyó el presidente y ejecutivo jefe de Ford, Alan Mulally.

Casi la mitad de los empresarios españoles realizará despidos

Damian .G. — Tue, 26 Jan 2010 23:02:08 +0000

Según un encuesta de la consultora PriceWaterhouseCoopers el 44% de los presidentes y consejeros delegados españoles prevé reducir las plantillas de sus respectivas empresas en 2010, frente al 25% de los máximos responsables empresariales a nivel mundial.

Además, solo un 8% de los altos cargos españoles espera aumentar el personal mientras a nivel mundial la cifra llega al 39%.

El informe señala que una de las principales diferencias entre la situación española y el contexto internacional es la situación del empleo que complica duramente la recuperación económica y la salida de la crisis en el corto plazo.

Según el estudio el 76% de los consejeros delegados españoles cree que la recuperación no vendrá antes de 2011 y ninguno confía en que se esté produciendo o vaya a hacerlo en los próximos seis meses.

A medio y largo plazo, tanto a nivel español como global, un 50% afirma tener mucha confianza en las perspectivas de crecimiento en un horizonte de tres años.

Las cinco amenazas que más preocupan a todos los altos son la prolongación de la recesión mundial, la falta de estabilidad de los mercados de capital, la competencia de bajo coste, el exceso de regulación y el coste de la energía.

Entre las 81 empresas españolas que participaron en la encuesta de PwC, el 14% pertenecen al sector de las tecnologías de la información, un 37% al de automoción e industrial, un 26% al de consumo, un 19% al de servicios financieros y un 4% al de energía.

Las 100 mejores empresas para trabajar

Damian .G. — Sat, 23 Jan 2010 19:11:24 +0000

Según el último ránking de la revista Fortune en el podio de las mejores empresas para trabajar se encuentra SAS, la compañía experta en software para análisis estadístico.

SAS cuenta con una larga lista de beneficios: cuidado infantil de alta calidad a 410 dólares al mes, una cobertura del 90% de la prima de seguro de salud, ilimitado días de enfermedad, un centro médico integrado por cuatro médicos y 10 enfermeras, gimnasio con piscina, biblioteca y un campamento de verano para los niños.

En 2º lugar tenemos a la firma de de inversiones Edward Jones que frente a la recesión no cerró ni una de 12.615 oficinas y tampoco despidió a un solo empleado. Si bien los salarios fueron congelados el reparto de las utilidades continuó.

En el 3º puesto está Wegmans una de las mejores tiendas de comestibles de EE.UU. Al parecer la empresa nunca ha tenido un despido en sus 94 años de historia, tiene actualmente más de 4.000 empleados y el 11% de la fuerza de trabajo han estado ahí más de 15 años.

A continuación detallaremos las empresas que quedaron en los demás puestos comenzando por Google que sigue manteniendo el 4º lugar.

Oficina de Google en Suiza

4º. El rey de los motores de búsqueda Google planea añadir miles de empleados a su nómina en 2010. El año pasado añadió un programa de intercambio de acciones para ayudar a los empleados y los ingenieros pueden dedicar hasta el 20% de su tiempo a proyectos de su elección.

5º. La cadena de supermercados Nugget Market para ayudar a los empleados les dio un 10% de descuento en $ 500 de alimentos cada mes. También en un evento de reconocimiento el equipo ejecutivo sorprendió a todos al lavar los coches de todos los asociados.

6º. En DreamWorks Animation SKG han subido de dos producciones por año a cinco cada dos años. Atención el 2010 se viene con: How to Train Your Dragon, Shrek para siempre, y Megamind.

7º. Los ejecutivos de NetApp debieron aumentar los esfuerzos para cuidar de los empleados durante un año difícil por lo que incluyeron un intercambio de acciones y cambios en la compensación de incentivos.

8º. Los consultores de Boston Consulting tienen los salarios más altos y los mejores beneficios del mercado. Además, los nuevos consultores son capaces de ganar hasta 184.000 dólares, sin contar los sueldos y todas las bonificaciones.

9º. En Qualcomm se trabaja duro para proveer un ambiente relajado para trabajar. Tal vez por eso entre los beneficios tenemos: juegos de béisbol, lecciones de surf, excursiones en kayak, rafting, fogatas, los bolos, y las oportunidades de voluntariado.

10º. Camden Property Trust se derrumbó de un máximo de 80 dólares en 2006 a un mínimo de 17 dólares en 2009. A los fundadores Ric Campo y Keith Oden se les ocurrió usar distintos mensajes para unir a los trabajadores de 13 estados y como resultado a finales de año las acciones se habían recuperado a 42 dólares.

Las demás posiciones:

11     Robert W. Baird & Co.
12    Bingham McCutchen
13    W. L. Gore & Associates
14    Recreational Equipment
15    Zappos.com
16    Cisco
17    Methodist Hospital System
18    Whole Foods Market
19    Genentech
20    Devon Energy
21    NuStar Energy
22    Johnson Financial Group
23    Umpqua Bank
24    Goldman Sachs Group
25    Novo Nordisk
26    CHG Healthcare Services
27    Scottrade
28    JM Family Enterprises
29    Quicken Loans
30    Alston & Bird
31    PCL Construction Enterprises
32    Baptist Health South Florida
33    Shared Technologies
34    Chesapeake Energy
35    American Fidelity Assurance Co.
36    Container Store
37    Aflac
38    Scooter Store
39    TDIndustries
40    Scripps Health
41    QuikTrip
42    Adobe Systems
43    Salesforce.com
44    Ernst & Young
45    USAA
46    OhioHealth
47    J. M. Smucker
48    FactSet Research Systems
49    Mercedes-Benz USA
50    King’s Daughters Medical Center
51    Microsoft
52    Booz Allen Hamilton
53    Nordstrom
54    Paychex
55    Mayo Clinic
56    CarMax
57    DPR Construction
58    Four Seasons Hotels
59    Monsanto
60    Indiana Regional Medical Center
61    Brocade Communications Systems
62    Kimley-Horn
63    Southern Ohio Medical Center
64    Stew Leonard’s
65    Arnold & Porter
66    Plante & Moran
67    EOG Resources
68    Men’s Wearhouse
69    MITRE
70    Deloitte
71    PricewaterhouseCoopers
72    McCormick and Company
73    American Express
74    Children’s Healthcare of Atlanta
75    Perkins Coie
76    Balfour Beatty Construction
77    Baker Donelson
78    Mattel
79    Meridian Health
80    Build-A-Bear Workshop
81    Atlantic Health
82    Marriott International
83    S. C. Johnson & Son
84    Accenture
85    Arkansas Children’s Hospital
86    Publix Super Markets
87    National Instruments
88    KPMG
89    Bright Horizons
90    General Mills
91    FedEx
92    Gilbane
93    Starbucks Coffee
94    Intuit
95    Orrick Herrington & Sutcliffe
96    LifeBridge Health
97    Herman Miller
98    Intel
99    Winchester Hospital
100 Colgate-Palmolive

Cadbury entre Kraft y Hershey

Damian .G. — Tue, 19 Jan 2010 02:19:26 +0000

Standard Life, uno de los principales accionistas del fabricante de chocolate británico Cadbury, aseguró que la compañía tiene un valor superior a los 13.900 millones de euros y que por lo tanto rechazará la propuesta del grupo alimenticio estadounidense Kraft Foods si finalmente se mantiene en los términos actuales.

Por otro lado las acciones Cadbury se han disparado esta mañana ante la posibilidad de que Kraft mejore su oferta de adquisición. Los títulos de Cadbury ganan más de un 1,5% y superan los 800 peniques.

Kraft ofrece por ahora 11.700 millones de euros y la actual oferta de la estadounidese valora las acciones del fabricante en 769 peniques, una cifra que sus accionistas han calificado de irrisoria.

Según algunos analistas Kraft podría pagar más de 800 peniques por cada título, lo que ha animado al mercado a comprar. Kraft tiene hasta el miércoles 19 de enero para elevar su oferta, mientras que Hershey, su competidor en la puja, tiene de plazo hasta el día 23.

Kraft, el gigante estadounidense de alimentación, mejorará su propuesta para hacerse con el fabricante británico de chocolate Cadbury y ofrecerá una nueva cantidad en las próximas horas.

Según la prensa, la oferta se incrementará hasta los 820 peniques, lo que representaría un desembolso extra para Kraft de 695 millones de euros.

Mercedes y BMW suspenden negociaciones de cooperación

Damian .G. — Sat, 16 Jan 2010 14:58:58 +0000

Es oficial, se terminó el romance iniciado hace varios meses entre los grupos automovilísticos alemanes Mercedes-Benz y BMW al suspender definitivamente las negociaciones para buscar vías de cooperación con el objetivo de abaratar la producción de sus vehículos.

Al parecer ambos consorcios no han acordado ya nuevas citas para negociar, según un alto ejecutivo al que se remite el semanario alemán Der Spiegel.

La alta dirección de ambos grupos negociaba desde hace mas de un año sobre las posibilidades de cooperar, conversaciones en las que participaron varias veces personalmente el jefe de Daimler-Benz, Dieter Zetsche, y el de BMW, Norbert Reithofer.

Luego de varias reuniones las dos empresas apenas consiguieron llegar a cierto acercamiento en la compra conjunta de componentes para automóviles para reducir costes y en el desarrollo de vehículos híbridos.

Y en lo que respecta a los proyectos grandes, destinados a ahorrar cientos de millones de euros, no se llegó a consenso alguno, como en el caso del desarrollo conjunto de motores.

Según el semanario alemán la dirección de Mercedes-Benz estudia ahora posibles vías de cooperación con el fabricante francés Renault. Sin embargo muchos de los ejecutivos alemanes consideran que la firma gala no es un socio equiparable en técnica y calidad.

Bancos rescatados deberán pagar nuevo impuesto

Damian .G. — Thu, 14 Jan 2010 22:08:32 +0000

En respuesta al malestar popular con los bancos, el presidente de Estados Unidos anunció una serie de medidas para obligar a los bancos a pagar el dinero usado por el gobierno en el paquete de rescate durante la crisis financiera.

Barack Obama toma esta determinación luego de ver informes sobre beneficios enormes y bonos obscenos en las propias empresas que le deben su supervivencia al pueblo estadounidense.

Los bancos que tengan más de US$50.000 millones en activos tendrán que pagar el impuesto de acuerdo a su balance general, por lo menos durante diez años. Obama aclaró que el compromiso es recuperar hasta el último centavo que se le debe al pueblo estadounidense, unos US$117.000 millones de dólares.

Además, aclaró que no se busca es castigar a Wall Street sino evitar que vuelvan a ocurrir excesos y abusos.

Se calcula que unas 50 instituciones financieras tienen activos por más de US$50.000 millones, aunque muchas de ellas no aceptaron ayuda de los contribuyentes y otras ya pagaron lo que el gobierno les prestó.

El anuncio del impuesto tiene lugar poco antes de que se publiquen los últimos informes trimestrales de Wall Street, en los que se espera que varios bancos incluyan grandes bonos.

Carlos Slim va por Bill Gates

Damian .G. — Sat, 09 Jan 2010 01:40:24 +0000

La riqueza del magnate mexicano alcanzó los 59.000 millones de dólares al cierre de 2009, después de que la revista Forbes lo situara hace unos años como el tercer hombre más rico del mundo.

Los analistas del periódico financiero mexicano Sentido Común indicaron que la fortuna de Slim aumentó unos 15.300 millones de dólares debido al incremento del valor de las acciones.

De acuerdo con estimaciones, la riqueza de Slim creció un 35 % en empresas cotizadas en la bolsa mexicana y en bolsas extranjeras que valían al cierre de 2008 unos 43.700 millones de dólares.

Estos resultados pondrián a Slim más cerca de Bill Gates en la competencia por el primer lugar en la lista de los magnates más ricos del mundo.

Además la fortuna de ambos empresarios debe ser muy similar luego de que la de Gates, invertida en acciones de Microsoft, se elevó en un 18,5% en el último trimestre del año pasado.

Los analistas de Sentido Común destacaron que las empresas telefónicas de Slim, Teléfonos de México, América Móvil y Telmex Internacional crecieron un 23,6%, un 45% y un 48,2%, respectivamente, el año pasado.

El empresario mexicano es un importante inversor en compañías estadounidenses como The New York Times, la casa editorial del periódico The New York Times, y la cadena de tiendas Saks.

Las 3 TIC que podrían cerrar en 2010

Damian .G. — Mon, 04 Jan 2010 07:00:19 +0000

Interesante artículo sobre la posibilidad que tres empresas pesadas de la industria de las tecnologías de la información y la comunicación cierren en el correr de este año. En el análisis se citan a Sun, Palm y a la línea de celulares de Motorola.

Sun hasta hace unos meses era muy codiciada e IBM intentó comprarla sin éxito. Pero las trabas que le ha puesto la Comunidad Europea a la compra por parte de Oracle, y la mala administración de la misma podrían terminar afectado seriamente el valor de la marca si no se hace algo al respecto.

Palm, se desvanece ante los ojos de sus seguidores, al haber tomado decisiones incorrectas. El nuevo sistema, y el nuevo teléfono parecen haber llegado tarde a la competencia. Las ventas no levantan mientras que sí lo hacen las de Android, OS X y Windows Mobile.

Motorola por su lado, tiene que luchar más que nunca contra sus competidores: Apple, RIM y Nokia. Y al parecer también peca de prestar poca atención o nada a los que sucede con productos similares en otros mercados del mundo.

Para ver que sucede realmente con este pronóstico no queda otras que esperar. Tal vez las empresas tomen decisiones más inteligentes y logren evitar su propia extinción.

Explosión económica en las redes sociales

Damian .G. — Sun, 03 Jan 2010 07:00:12 +0000

Las redes sociales se han convertido en el boom de internet de 2009, sitios web herederos de los foros, blogs y páginas personales.

Los fenómenos de Facebook, Twitter, Myspace, Linkedin o la española Tuenti han adquirido este año una dimensión desconocida hasta ahora y sus usuarios se cuentan por cientos de millones en todo el mundo.

La mayoría de ellas ha entrado en rentabilidad, o está a punto de hacerlo, gracias a la publicidad, que ha visto en ellas un gigantesco escaparate para los anunciantes.

Según datos de Forrester, la inversión en redes sociales en EEUU para 2010 se estima en más de 900 millones de dólares.

La red social Facebook ha acaparado la atención después de sus últimos movimientos accionariales, que en abril supuso la entrada del grupo ruso Digital Sky Technologies (DST).

En 2009 superó los 350 millones de usuarios registrados y ha alcanzado una facturación que ronda los 350 millones de dólares y podría superar los 700 millones este año.

LinkedIn es una red social orientada a los contactos profesionales, que alcanzó los 50 millones de perfiles activos. En su capital, valorada en más de 1.000 millones de dólares en las últimas entradas de accionistas, se encuentran multinacionales como Goldman Sachs o McGraw & Hill.

Tiene la particularidad de añadir como ingreso la posibilidad de las cuentas de pago para la búsqueda de perfiles profesionales.

Por último el microblogging Twitter también planea salir a bolsa después de incorporar nuevos accionistas que valoraron la empresa en 1.000 millones el pasado noviembre.