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Las 20 claves de la fortuna de Warren Buffet

Damian .G. — Sun, 28 Feb 2010 20:08:45 +0000

Warren Buffet es un inversor que hizo su fortuna solamente comprando y vendiendo acciones y hoy en día es la persona más influyente del mercado financiero estadounidense.

Buffet, el segundo hombre más rico del mundo luego de Bill Gates, reveló en una entrevista a la CNBC los 20 principios básicos que posibilitaron gran parte de su éxito.

Básicamente, las veinte reglas fueron:

1. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.

2. Si no puede ver caer un 50% su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.

3. No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, las tasas de interés o las elecciones.

4. Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.

5. Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.

6. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

7. La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.

8. Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.

9. Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.

10. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.

11. No toma seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.

12. Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.

13. Invierta siempre a largo plazo.

14. Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra tomando un beneficio”.

15. Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

16. Compre un negocio, no alquile las acciones.

17. Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola.

18. También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.

19. Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.

20. Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

Aunque estas indicaciones para invertir y ganar en la bolsa parecen sencillas a simple vista, los especialistas aseguran que son pocos quienes pueden seguirlos y aplicarlos con éxito.

Las 100 mejores empresas para trabajar

Damian .G. — Sat, 23 Jan 2010 19:11:24 +0000

Según el último ránking de la revista Fortune en el podio de las mejores empresas para trabajar se encuentra SAS, la compañía experta en software para análisis estadístico.

SAS cuenta con una larga lista de beneficios: cuidado infantil de alta calidad a 410 dólares al mes, una cobertura del 90% de la prima de seguro de salud, ilimitado días de enfermedad, un centro médico integrado por cuatro médicos y 10 enfermeras, gimnasio con piscina, biblioteca y un campamento de verano para los niños.

En 2º lugar tenemos a la firma de de inversiones Edward Jones que frente a la recesión no cerró ni una de 12.615 oficinas y tampoco despidió a un solo empleado. Si bien los salarios fueron congelados el reparto de las utilidades continuó.

En el 3º puesto está Wegmans una de las mejores tiendas de comestibles de EE.UU. Al parecer la empresa nunca ha tenido un despido en sus 94 años de historia, tiene actualmente más de 4.000 empleados y el 11% de la fuerza de trabajo han estado ahí más de 15 años.

A continuación detallaremos las empresas que quedaron en los demás puestos comenzando por Google que sigue manteniendo el 4º lugar.

Oficina de Google en Suiza

4º. El rey de los motores de búsqueda Google planea añadir miles de empleados a su nómina en 2010. El año pasado añadió un programa de intercambio de acciones para ayudar a los empleados y los ingenieros pueden dedicar hasta el 20% de su tiempo a proyectos de su elección.

5º. La cadena de supermercados Nugget Market para ayudar a los empleados les dio un 10% de descuento en $ 500 de alimentos cada mes. También en un evento de reconocimiento el equipo ejecutivo sorprendió a todos al lavar los coches de todos los asociados.

6º. En DreamWorks Animation SKG han subido de dos producciones por año a cinco cada dos años. Atención el 2010 se viene con: How to Train Your Dragon, Shrek para siempre, y Megamind.

7º. Los ejecutivos de NetApp debieron aumentar los esfuerzos para cuidar de los empleados durante un año difícil por lo que incluyeron un intercambio de acciones y cambios en la compensación de incentivos.

8º. Los consultores de Boston Consulting tienen los salarios más altos y los mejores beneficios del mercado. Además, los nuevos consultores son capaces de ganar hasta 184.000 dólares, sin contar los sueldos y todas las bonificaciones.

9º. En Qualcomm se trabaja duro para proveer un ambiente relajado para trabajar. Tal vez por eso entre los beneficios tenemos: juegos de béisbol, lecciones de surf, excursiones en kayak, rafting, fogatas, los bolos, y las oportunidades de voluntariado.

10º. Camden Property Trust se derrumbó de un máximo de 80 dólares en 2006 a un mínimo de 17 dólares en 2009. A los fundadores Ric Campo y Keith Oden se les ocurrió usar distintos mensajes para unir a los trabajadores de 13 estados y como resultado a finales de año las acciones se habían recuperado a 42 dólares.

Las demás posiciones:

11     Robert W. Baird & Co.
12    Bingham McCutchen
13    W. L. Gore & Associates
14    Recreational Equipment
15    Zappos.com
16    Cisco
17    Methodist Hospital System
18    Whole Foods Market
19    Genentech
20    Devon Energy
21    NuStar Energy
22    Johnson Financial Group
23    Umpqua Bank
24    Goldman Sachs Group
25    Novo Nordisk
26    CHG Healthcare Services
27    Scottrade
28    JM Family Enterprises
29    Quicken Loans
30    Alston & Bird
31    PCL Construction Enterprises
32    Baptist Health South Florida
33    Shared Technologies
34    Chesapeake Energy
35    American Fidelity Assurance Co.
36    Container Store
37    Aflac
38    Scooter Store
39    TDIndustries
40    Scripps Health
41    QuikTrip
42    Adobe Systems
43    Salesforce.com
44    Ernst & Young
45    USAA
46    OhioHealth
47    J. M. Smucker
48    FactSet Research Systems
49    Mercedes-Benz USA
50    King’s Daughters Medical Center
51    Microsoft
52    Booz Allen Hamilton
53    Nordstrom
54    Paychex
55    Mayo Clinic
56    CarMax
57    DPR Construction
58    Four Seasons Hotels
59    Monsanto
60    Indiana Regional Medical Center
61    Brocade Communications Systems
62    Kimley-Horn
63    Southern Ohio Medical Center
64    Stew Leonard’s
65    Arnold & Porter
66    Plante & Moran
67    EOG Resources
68    Men’s Wearhouse
69    MITRE
70    Deloitte
71    PricewaterhouseCoopers
72    McCormick and Company
73    American Express
74    Children’s Healthcare of Atlanta
75    Perkins Coie
76    Balfour Beatty Construction
77    Baker Donelson
78    Mattel
79    Meridian Health
80    Build-A-Bear Workshop
81    Atlantic Health
82    Marriott International
83    S. C. Johnson & Son
84    Accenture
85    Arkansas Children’s Hospital
86    Publix Super Markets
87    National Instruments
88    KPMG
89    Bright Horizons
90    General Mills
91    FedEx
92    Gilbane
93    Starbucks Coffee
94    Intuit
95    Orrick Herrington & Sutcliffe
96    LifeBridge Health
97    Herman Miller
98    Intel
99    Winchester Hospital
100 Colgate-Palmolive

EEUU se queda con el 56% de GM

Carlos Dan — Sat, 02 Jan 2010 13:10:47 +0000

A medida que las economías del mundo iban entrando en crisis, muchas empresas multinacionales iban acompasando el ritmo. Grandes colosos de varios mercados caían con cabezas rodantes al ritmo de los cuchillazos de un sistema que comenzó a graficar su colapso de forma significativa a partir de la caída de las inmobiliarias Fannie Mae y Freddie Mac, siguiendo con el desbanque de varias otras empresas de todos los rubros.

Una de las empresas que más ha sufrido esta caída ha sido General Motors (GM), que ante la situación apremiante ha debido solicitar ayuda pública en más de una ocasión para solventar las pérdidas producidas por la crisis. A pesar del dinero invertido, el tesoro de los Estados Unidos ha sido inteligente en las inyecciones de capital en GM, pues se trata de una inversión segura a largo plazo.

Continuando en la misma línea, el tesoro estadounidense se hizo con la mayoría de las acciones de GMAC, la financiera de Chrysler y General Motors, habiendo invertido 3790 millones de dólares en la financiera, subiendo la participación del gobierno de Obama en la financiera de un 35% que ya tenía, a un 56%.

Esto cambia rotundamente el escenario en el interior de GMAC, pues de esta manera la participación de Cerberus Capital, antiguos dueños de Chrysler, se reduce al 14.9%, mientras que GM se queda con un tímido 6.7%.

Detroit gana de forma indudable con esta inversión de capital, ya que el gobierno necesita de forma urgente movilizar el crédito para poder vender automóviles a potenciales clientes.

Obama pide a los bancos que presten plata

Damian .G. — Tue, 15 Dec 2009 08:00:05 +0000

El presidente Barack Obama, instó a los directivos de los grandes bancos a que apoyen la recuperación económica de EE.UU., y aprovechó para recordarles que fueron rescatados gracias al dinero de los contribuyentes.

En su reunión con un grupo de altos directivos de la banca de Wall Street, Obama solicitó a estas entidades financieras a que reabran los créditos a pequeñas y medianas empresas para reactivar las inversiones y crear empleos.

“Nuestros bancos tienen ahora una mayor obligación de lograr una mejor recuperación, un sistema más estable y una prosperidad más ampliamente compartida” dijo.

El presidente aseguró que estaba recibiendo demasiadas cartas de empresas solventes incapaces de encontrar un banco que les otorgue créditos esenciales.

Goldman Sachs, presidente de Lloyd Blankfein, John Mack de Morgan Stanley y Dick Parsons de Citigroup, no pudieron ir debido a las inclemencias del tiempo y tuvieron que participar vía telefónica.

En la reunión con el presidente también urgió a las firmas financieras a alinearse con la legislación que busca reformar la regulación financiera.

Fallece Bruce Wasserstein a los 61 años

Carlos Dan — Thu, 15 Oct 2009 22:55:07 +0000

Un auténtico joven dinosaurio legendario de las inversiones exitosas e ícono referencial del Wall-Street de los ochenta hacia aquí se despidió del mundo en el día de ayer a los 61 años de edad. Hablo de Bruce Wasserstein, quien llena las portadas de la prensa especializada en este 15 de octubre del 2009.

Wasserstein era abogado y graduado de la Universidad de Michigan, la Harvard Business School y la Harvard Law School. Su carrera comenzó como abogado para destacarse en alcanzar acuerdos notables con beneficios económicos de cifras astronómicas en una carrera de más de 30 años de duración.

Lo caracterizaba su carácter determinado y agresivo, el cual le permitió vender al Dresdner Bank por 1560 millones, alcanzando con ello las listas de multimillonarios de Forbes. Participó también en la compra de Nabisco por KKR, la de Kraft por Philip Morris y la fusión de Warner Brothers y Time.

Wasserstein tenía cinco hijos y cuatro matrimonios, y falleció en el día de ayer cuatro días después tras haber sido ingresado en un hospital de Nueva York por una falla cardíaca. La causa de la muerte no ha sido establecida, pero es de saber que los herederos miran con ganas el legado económico de Brunito.

Stiglitz quiere eliminar al dólar como divisa internacional

Damian .G. — Mon, 24 Aug 2009 08:00:15 +0000

El economista estadounidense y Premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz aboga por la creación de una divisa internacional que sustituya al dólar como moneda de reserva mundial para garantizar la estabilidad financiera.

Ha indicado en una reciente conferencia en Bangkok que “necesitamos un nuevo sistema de reserva global”.

Esta misma idea ha sido defendida recientemente por los líderes de China y Rusia, Hu Jintao y Dmitri Medvédev, quienes también desconfían de la estabilidad del billete norteamericano.

Joseph reiteró que la actual crisis financiera internacional ha sido provocada por el capitalismo neoliberal impulsado desde Estados Unidos y la desregulación de los mercados.

Además señaló que solamente las ayudas gubernamentales han evitado el desplome del sistema financiero internacional a causa de las inversiones de alto riesgo.

El nobel ha alertado que la inyección de liquidez en los mercados de Estados Unidos y Europa puede provocar una burbuja especulativa, debido a las pocas oportunidades de inversión.

El prestigioso profesor, que hace poco se manifestó satisfecho con la cumbre de la ONU sobre la crisis global, se hizo famoso a raíz de la publicación de libros de divulgación masiva y por las críticas a los organismos internacionales de crédito.

Reservas chinas superan los 2 billones

Martin — Wed, 15 Jul 2009 14:00:41 +0000

Parece que China quiere seguir demostrando que una pequeña crisis económica y financiera mundial no lo afecta, al anunciar que las reservas extranjeras del país, las mayores del mundo, han superado los 2 billones (2.000.000.000.000) de dólares.

Según las ultimas cifras del banco central, las reservas monetarias crecieron un 17.8% hasta la sorprendente cifra de 2.13 billones de dólares, llegando a duplicar las reservas monetarias de Japón, el segunda más importante del mundo.

En el reporte se indica que las reservas crecieron por un importante incremento de las inversiones extranjeras en China, recordando que el Banco Central compra la gran mayoría de los dólares que entran al país para evitar que la tasa de cambio se incremente.

Siguiendo en la causa de este incremento en las reservas, los analistas destacaron que en meses anteriores el incremento se dio por el superávit comercial del país, pero en esta oportunidad las inversiones extranjeras tienen más relevancia por la fortaleza del país durante la crisis.

Sobre las reservas, el banco indicó que la mayor parte se encuentran en dólares, especialmente en deuda del gobierno estadounidense, algo que llevó a los lideres del país a mostrar su preocupación por la estabilidad de la moneda.

Incluso han llegado a pedir la creación de una nueva moneda para reservas internacionales, diciendo que temen que el dólar pueda debilitarse como consecuencia de la crisis financiera y golpear el valor de la deuda estadounidense.

Junto a esta noticia, tenemos que destacar las señales de que la economía china ha comenzado a recuperarse, recordando que los precios inmobiliarios, las inversiones, los prestamos y las ventas minoristas han crecido en los últimos meses.

Finalmente tenemos que destacar que el índice más importante del país, el Shanghai Composite Index, ha crecido un 74% en lo que va del año.

España pierde 34.000 ricos

Damian .G. — Tue, 30 Jun 2009 08:00:30 +0000

España ocupa el puesto 12 dentro del ranking mundial de los países con mayores fortunas.

Según el informe sobre la riqueza realizado por Merrill Lynch y Capgemini, en un año pasó de 161.000 a 127.000 ricos, un descenso mayor que el 14,9% que se produjo a nivel global.

La crisis financiera, además de menguar el patrimonio de las grandes fortunas, ha cambiado considerablemente los patrones de inversión al tiempo que está provocando una importante transformación en la distribución de la riqueza.

Lucía Granda, responsable de Merrill Lynch Global Wealth Management Iberia, destaca que “las mayores caídas del número de ricos se han producido en EEUU, Europa y Asia-Pacífico“.

Se espera que para el 2013 la riqueza de los millonarios de todo el planeta alcance los 35 billones de euros. Aunque para llegar a esa cifra los millonarios deberán antes obtener buenos rendimientos con sus inversiones, algo que no ha ocurrido en 2008.

Se consideran ricos a las personas que gestionan más de 720.000 euros de patrimonio sin tener en cuenta primera vivienda y consumibles. En total las grandes fortunas en todo el mundo superan actualmente los 23,5 billones de euros.

Qatar interesada en VW y Porsche

Martin — Tue, 09 Jun 2009 16:24:54 +0000

Aunque la crisis internacional ha golpeado a todos los continentes y el precio del petroleo ha bajado mucho en el ultimo año, el gobierno de Qatar ha sorprendido a todos al anunciar que esta considerando adquirir un porcentaje muy importante de Volkswagen o su accionista mayoritario Porsche.

Considerando la situación de la industria automotriz, no es una sorpresa que VW presentará un anuncio oficial diciendo que una inversión seria bien recibida ya que permitiría acelerar la compleja fusión con Porsche.

Aunque no se conoce mucho sobre el acuerdo, la QIA (Qatar Investment Authority) estaría en negociaciones para comprar hasta un 25% de Porsche, algo importante cuando recordamos que Porsche controla más del 50% de VW, pero que suspendió sus planes de llegar al 75% cuando se quedó sin dinero.

La falta de dinero ha sido uno de los puntos más complicados de la fusión entre las compañías alemanas, recordando que Porsche tomó nueve mil millones de euros en deuda para incrementar su participación en Volkswagen.

Cualquier negocio con estas compañías es complicado dado que VW y Porsche controlan parte de la otra gracias a una complicada historia familiar, que une a las dos compañías con el estado de Lower Saxony, que controla un 20% de VW y puede bloquear decisiones estratégicas gracias a la Ley VW.

Si quieren entender un poco más esta relación, les podemos decir que el CEO de VW, Ferdinand Piech es el nieto de Ferdinand Porsche, el fundador de Porsche, lo que le permite tener un asiento en la directiva de la compañía. Además, la compañía holding de Porsche es manejada por el sobrino de Piech, Wolfgang Porsche.

Regresando a Qatar, tenemos que recordar que su interés en Porsche llega algunos meses después de la compra por Aabar, un fondo de inversión de Abu Dhabi, de un 9.1% de la compañía alemana Daimler por 1.95 mil millones de euros.

Brasil en recesión pero con más inversión

Damian .G. — Sun, 31 May 2009 07:00:56 +0000

El ministro de Hacienda de Brasil, Guido Mantega, declaró que el país registró durante el primer trimestre de 2009 el segundo período consecutivo de desaceleración económica.

De esta forma confirmó un informe del Comité de Datas de Ciclos Económicos de la Fundación Getulio Vargas (FGV), que establecía que el país había entrado en recesión.

Pensar que hasta hace poco el Presidente Lula festejaba el excelente año que había tenido la economía, pero luego no pudo impedir que la crisis económica mundial golpeara su puerta.

La economía brasileña creció en 2008 un 5,1%, aunque durante el último trimestre del año pasado experimentó una fuerte retracción, con una caída del 3,6% en el Producto Interno Bruto (PIB).

A pesar de que las cifras económicas demuestran el país recibió US$3.400 millones en inversiones extranjeras, exactamente el doble de lo que sumó el mes anterior.

En lo que va de mayo lo recaudado asciende a US$2.300 millones, la cifra más alta registrada por el Banco Central de Brasil desde abril de 2008.

Entre las razones por las que los inversores están atraídos por Brasil, se cuentan los fuertes fundamentos de la economía brasileña y las altas tasas de interés que ofrece el país.

Otro factor es la valorización del real contra el dólar. Sin embargo la caída en la moneda estadounidense perjudica a las exportaciones del país.

Según estimaciones, en el segundo trimestre del año el PIB será positivo y en 2010 alcanzará tasas de crecimiento de entre el 3% y el 4%, una cifra menor al 4,5% calculado con anterioridad.